整體上市雖然是新希望集團(tuán)2011年資本運(yùn)作的亮點(diǎn)，但并非唯一。 在新希望的金融版圖中，“產(chǎn)業(yè)基金”無疑是一塊嶄新的疆土。去年 11 月，集團(tuán)攜手淡馬錫、ADM、三井物產(chǎn)等跨國公司， 共同打造的新希望產(chǎn)業(yè)基金二期正式成立。這只基金重點(diǎn)關(guān)注食品安全、農(nóng)業(yè)進(jìn)步和糧食保障等領(lǐng)域，對整合型和成長型企業(yè)進(jìn)行投資。“做長做深產(chǎn)業(yè)鏈光靠我們自身的資本實(shí)力是不夠的，所以我們就創(chuàng)立了基金。創(chuàng)立基金是為了在產(chǎn)業(yè)鏈上下游做一些投資銜接?！庇篮枚麻L如此解釋創(chuàng)立基金初衷。
雖然產(chǎn)業(yè)投資的回報率和回報速度遠(yuǎn)不及財(cái)務(wù)投資， 但永好董事長還是將其定性為 “產(chǎn)業(yè)資本”要要 要為新希望做長做深產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)行行業(yè)深度整合，進(jìn)而打造世界級的農(nóng)業(yè)企業(yè)。
使出看家本領(lǐng)新希望產(chǎn)業(yè)基金一期成立于 2010 年 3 月，為人民幣基金，同樣專注于“大農(nóng)牧、泛食品”領(lǐng)域投資。這只基金是永好董事長的驕傲， 因?yàn)榘l(fā)改委最早備案的基金僅十家，新希望基金就是其中之一。新希望有過快速發(fā)展期，也有過高潮期，也經(jīng)歷過陣痛期， 在某些階段不但不賺錢， 還虧損的很厲害，但在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域熬過 30 余年的永好董事長，對于產(chǎn)業(yè)規(guī)律比以往任何時候都更加清晰， 在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資越多，規(guī)模越大，越需要資本。
截至目前， 新希望產(chǎn)業(yè)基金一期共投資了北京新發(fā)地(中國最大的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場)、二商食品(中國最大的腐乳供應(yīng)商)、深圳中央大廚房(中國食品供應(yīng)鏈創(chuàng)新模式企業(yè))等十多家企業(yè)，投資對象涉及水稻、棉花、農(nóng)資流通等農(nóng)業(yè)子行業(yè)及新材料、新技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)。此外，集團(tuán)還借助產(chǎn)業(yè)基金，在去年 3月成功并購了新西蘭第二大農(nóng)業(yè)上市公司要要 要PGGWright鄄son，交易金額涉及 2 億美元，該公司主要經(jīng)營種子、畜牧業(yè)等，其草種業(yè)務(wù)位居南半球第一，集團(tuán)正是看中了其草種業(yè)務(wù)。而通過產(chǎn)業(yè)基金， 可以解決草種的缺乏和各種技術(shù)難題。
新希望產(chǎn)業(yè)基金二期與一期同樣是專注于農(nóng)產(chǎn)業(yè)， 但在永好董事長看來，”二期基金比一期在投資方向上更為具象。”永好董事長說道。 新希望產(chǎn)業(yè)基金二期明確了對整合型和成長型企業(yè)進(jìn)行投資。
“整合型的企業(yè)是指，一個單獨(dú)的企業(yè)，需要整合很多東西，包括產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合、市場的結(jié)合，這樣才能有更大的價值，集團(tuán)要做的，就是這樣的整合型企業(yè)。成長型的企業(yè)是指它的未來成長性很好，發(fā)展趨勢很好。”一位業(yè)內(nèi)專家分析。無論是淡馬錫，還是 ADM，抑或是三井物產(chǎn)，都為永好董事長提供了挖掘這兩類企業(yè)的 “看家本領(lǐng)”。
“ADM 是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品深加工企業(yè)， 擁有全球的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，與他們合作，不單單是 LP的資本運(yùn)作，其背后更是兩個大型農(nóng)業(yè)集團(tuán)的合作。更重要的是他們對行業(yè)的認(rèn)識以及影響力， 對我們也有推動作用。 同時，他們擁有更先進(jìn)的技術(shù)和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，也能為我們所用?！庇篮枚麻L說，這次合作是產(chǎn)業(yè)與資本由此完美嫁接。”我們了解這個產(chǎn)業(yè)，懂得這個產(chǎn)業(yè)。國際資本也看到了我們的這些優(yōu)勢，愿意與我們一起合作?！?/font>
遭遇資本追捧，希望更多企業(yè)投資農(nóng)產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)近兩年所吸納資本的速度有些驚人。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自 2010 年以來，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域私募股權(quán)投資出現(xiàn)爆發(fā)式增長， 投資數(shù)量及規(guī)模均達(dá)歷史最高水平曰2011 年， 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資總額已達(dá) 5.64億美元。 雖然相比整個 VC/PE 市場，農(nóng)業(yè)投融資規(guī)模仍相對較小，但是活躍度在大幅上升?！皬漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來講，農(nóng)業(yè)還是處在初級階段，尚未進(jìn)入到成熟期，發(fā)展空間還很大?！贝笸ㄗC券研究員張熹認(rèn)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景是吸引資本的主要原因。對于農(nóng)產(chǎn)業(yè)遭遇的資本追捧，永好董事長并不覺得突然?！敝袊F(xiàn)在農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型以及規(guī)模農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)到了一個關(guān)鍵點(diǎn)?！?/font>
現(xiàn)在城市人口已經(jīng)超過了農(nóng)村，并已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)城市化、工業(yè)化，而這個轉(zhuǎn)型就使得原來小規(guī)模生產(chǎn)，變成規(guī)模生產(chǎn)成為可能， 也就是說農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)的變革，促成了國家政策的調(diào)整。 正是由于這種格局變革，使得農(nóng)村這種小規(guī)模的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型到了關(guān)鍵時刻。此外，很多農(nóng)民從小農(nóng)變成了大農(nóng)，所謂小農(nóng)就是以自己為主，三畝二分地、幾只雞、幾頭豬。 所謂大農(nóng)，就是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)格局下的規(guī)?；a(chǎn)，也就是農(nóng)戶企業(yè)已經(jīng)成為一種格局。 此時，各路資本也瞄準(zhǔn)了這個時機(jī)?！皟蓵逼陂g，武漢鋼鐵(集團(tuán))公司總經(jīng)理鄧崎琳就曾表示，今年武鋼準(zhǔn)備建萬頭養(yǎng)豬場，而且年內(nèi)就出欄，使得”煉鋼不如養(yǎng)豬”成為一時流行。 其實(shí)，如武鋼一樣的其他產(chǎn)業(yè)企業(yè)涉足農(nóng)業(yè)的并非一家。 丁磊、朱新禮、柳傳志、王健林等行業(yè)大佬均已涉足農(nóng)業(yè)投資。
不過，永好董事長認(rèn)為，投資農(nóng)產(chǎn)業(yè)，”不是有錢馬上就能做的?！蓖瑫r，面臨著諸多競爭外的風(fēng)險，比如自然風(fēng)險、食品安全風(fēng)險，以及政策風(fēng)險。”我希望更多的企業(yè)進(jìn)入這個產(chǎn)業(yè)。 只有當(dāng)更多的企業(yè)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資的時候，農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展才會更好。”當(dāng)然， 在小農(nóng)經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，雖然存在著一定的技術(shù)欠缺， 但技術(shù)并不是最大的障礙，而商業(yè)化程度不高，技術(shù)無法轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)能力才是農(nóng)業(yè)發(fā)展的磕絆。 產(chǎn)業(yè)資本的介入雖可以推進(jìn)農(nóng)業(yè)的機(jī)械化、現(xiàn)代化，但商業(yè)化生產(chǎn)所必需的生產(chǎn)資料，則非資本之力所能及?！澳壳?，農(nóng)民在減少，農(nóng)村人口也在減少。 農(nóng)業(yè)是應(yīng)該向產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展。 但現(xiàn)在還是農(nóng)民承包制，如何才能將土地集中，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)是最主要的制約。”張熹認(rèn)為土地所有制問題，將是投資農(nóng)業(yè)的主要風(fēng)險所在。
